Günlük Bülten

BİST100 – Endeks 200 günlük hareketli ortalamasının altında

Dün 200 günlük hareketli ortalamasının altında kapanan BİST-100 endeksi için yeni günde aşağı yönlü hareketlerin devamı durumunda 9.700 ve 9.500 destek olarak izlenebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 9.800 ilk direnç seviyemiz. Bu seviye üzerinde 9.900 ve 10.000 direnç olarak takip edilebilir.

BİST Banka

BİST Bankacılık endeksi 14.000 psikolojik desteğinde.

Direnç: 14.150 – 14.250 – 14.380

Destek: 14.000 – 13.770 – 13.500

VİOP30 Yakın Vade

VİOP30 Yakın Vade 10.850 seviyesindeki güçlü destek noktasının üzerinde.

Direnç: 10.850 – 11.050 – 11.235

Destek: 10.650 – 10.590 – 10.400

Gün İçi Akış

BIST-100: 9.765,12 (-%1,52) işlem hacmi 1.977 milyon USD (-%35 3 aylık ortalamaya göre). Benchmark (12 Ağustos 2026): %43,50 (+23 baz puan). USD/TRY sabah: 35,1566/35,1666

Asgari ücret ile ilgili nihai karar gelecek hafta alınacak, işçi sendikaları yıllık %74 artış talep ediyor. Dış yatırımcılar, geçen hafta blok satışların etkisiyle hisse senetlerine 0,3 milyar USD girişi yaptı. Yılbaşından bugüne toplam portföy girişi 13,5 milyar USD (+15,9 milyar USD tahvil / -2,4 milyar USD hisse senedi). Pegasus , 2028 yılından itibaren başlayacak olan 200 adet 737-10 teslimatını kapsayan, toplamda 36 milyar USD değerinde bir anlaşma imzaladı. Bugün Türk hisse senetlerinde sınırlı bir piyasa hareketi bekliyoruz.

FX ayarlı toplam kredi büyüme momentum'u %26'ya yükseldi. 13 Aralık itibariyle, FX ayarlı yıllık kredi büyümesi %30,1'e çıkarken, yıllık kredilerdeki artış %37,5 oldu. 13 haftalık FX ayarlı kredi büyüme momentum'u %26,1'e yükseldi, TL kredileri %26,6 arttı.

İşçi sendikası, asgari ücreti yıllık %74 artırılmasını talep ediyor. Sendikalar, asgari ücretin 29.600 TL'ye yükseltilmesini ya da yıllık %74 artış yapılmasını istiyor. Dördüncü toplantı gelecek hafta yapılacak ancak tarihi henüz belirlenmedi. İşverenlerle anlaşmazlık durumunda, hükümet devreye girerek artışı belirleyecek. 2025 yılı için asgari ücret artışının %20 ile %30 arasında olması bekleniyor; bu oran, 2025 için %17,5 enflasyon ve Merkez Bankası'nın %21 tahminine yakın. Merkez Bankası Başkanı Karahan, %25'lik bir artışın 2025 enflasyon hedeflerini etkilemeyeceğini belirtti. %30'un üzerindeki artışlar ise 2025 enflasyon hedefleri için olumsuz algılanabilir. Türkiye gazetesi, Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın son aşamada artışı %35-40'a çıkarabileceğini belirtiyor. Bakan Şimşek, hükümetin asgari ücreti hem USD cinsinden hem de reel olarak artırmada cömert davrandığını vurguladı. 2023'te asgari ücret 418 USD, 2024'te ise 518 USD'ye yükseldi. 2025'te %30'luk bir artış, tahminlerimize göre asgari ücreti 570 USD'ye çıkaracaktır. Karşılaştırma yapmak gerekirse, 2024'te Mısır'da asgari ücret (vergi sonrası) 133 USD, Bulgaristan'da 401 USD, Macaristan'da 488 USD, Romanya'da 516 USD, Polonya'da 820 USD ve Çin'de 279 USD seviyesindedir. (Bloomberg, T24, Tera Yatırım)

Macaristan, Gazprombank'tan yapılan gaz ödemeleri için ABD yaptırımlarından muafiyet aldı. Macaristan Dışişleri Bakanı Szijarto, ABD'nin bu muafiyeti verdiğini açıkladı. Türkiye, Sırbistan ve Slovakya'nın da Gazprombank'a yapılan gaz ödemeleri için benzer muafiyetleri alması bekleniyor. Ayrıca Bloomberg, etkilenen ülkelerin yaptırımlar konusunda çözüm bulduğunu bildirdi. (Bloomberg)

Depo faiz oranları yatay, kredi faiz oranlarında ise düşüş yaşandı. 13 Aralık itibariyle, yıllık %59,23 olan depo faiz oranı (%49,3 basit), bir önceki haftaya göre 29 baz puan düştü, ortalama depo faiz oranı ise %56,20'ye çıktı. Kredi tarafında, ticari taksitli kredilerde (-56bps) ve genel amaçlı nakit tüketici kredilerinde (-92bps) düşüşler görülürken, taşıt kredilerinde (-190bps) ciddi bir azalma yaşandı. Konut kredilerinde ise ufak bir artış (%12bps) oldu. (CBT, Tera Yatırım)

ŞİRKET HABERLERİ

Pegasus , Boeing ile 36 milyar USD'lik 737-10 siparişi anlaşması imzaladı, olumlu... 2028 ve sonrasında teslim edilmesi planlanan 100 adet Boeing 737-10 siparişi verildi ve gelecekte dönüştürülebilir 100 adet ek sipariş seçeneği de güvence altına alındı. Bu sipariş, şirketin filosundaki 112 uçağa ek olarak, 2025-2029 yılları arasında teslim edilmesi planlanan 52 adet Airbus Neo ile birlikte büyük bir büyüme adımını temsil ediyor. Şirket, bakım, personel eğitimi ve tedarik müzakereleri açısından maliyet avantajları sağlamak amacıyla genellikle tek tip uçak filosu kullanmayı tercih ediyordu. Bu Boeing anlaşması, bu stratejide büyük bir değişiklik olduğunu ve yönetimin uzun vadeli büyüme potansiyeline olan taahhüdünü gösteriyor. (Kamuyu Aydınlatma Platformu, Tera Yatırım)

Ford Otosan , Volkswagen için üretilen 1 tonluk van modelinin yerel tanıtımını yaptı, küçük olumlu... Ford Otosan, panelvan versiyonunu tanıttı ve 2025 yılı sonunda şehir / camlı van versiyonları ile Caravelle modelini eklemeyi planlıyor. 2026'da ise pikap versiyonları çıkacak. Bu model, Ford ve VW arasındaki ticari araçlarda stratejik işbirliğinin bir parçası olup, FROTO'nun yıllık üretim kapasitesini %21 oranında artıracak. (X, Tera Yatırım)

Tofaş , K0 ticari araç yatırımları için kredi anlaşması imzaladı, nötr... EUR 295 milyonluk kredi, K0 ticari araç yatırımlarını kapsayacak olup, 6 ayda bir ödenecek ve faiz oranı 6 ay vadeli Euribor + %2,27-%2,37 arasında değişecek. (Tera Yatırım, Kamuyu Aydınlatma Platformu)

Garanti BBVA , TL2.795 milyonluk NPL portföyünü TL702 milyon'a sattı, nötr... Garanti BBVA, 2.795 milyon TL değerindeki NPL portföyünü 702 milyon TL'ye sattığını duyurdu. Bu satış, bankanın NPL oranını %2,0'ya düşürerek %0,19'luk bir azalmaya yol açacak. (Kamuyu Aydınlatma Platformu, Tera Yatırım)

Gubretas , Razi paylarının satışı için komite kurdu, nötr... Gubretas, Razi Petrochemical Co.'daki %48,88 hissesinin satışına ilişkin müzakereleri yönetmek için bir komite kurduğunu açıkladı. Hatırlatmak gerekirse, Razi, aşırı gaz tüketimi nedeniyle haksız kar elde ettiği gerekçesiyle dava edilmiş ve 59 milyon USD'lik bir ceza almıştı, bu cezaya itiraz süreci devam ediyor. (Kamuyu Aydınlatma Platformu, Tera Yatırım)

İşbankası Emekli Sandığı, İşbankası hissesinden 5,75 milyon alım yaptı, duygusal olarak olumlu... İşbankası Emekli Sandığı, İşbankası hisselerinin 5,75 milyon adetini TL13,14-13,25 fiyat aralığından alarak doğrudan payını %38,425'e yükseltti. (Kamuyu Aydınlatma Platformu, Tera Yatırım)

İşbankası , Sisecam hissesinden 5,0 milyon alım yaptı, Sisecam için hafif olumlu... İşbankası, Sisecam hissesinden 5 milyon adet alarak bankanın Sisecam'daki payını %51,59'a çıkardı. (Kamuyu Aydınlatma Platformu, Tera Yatırım)

Karel Elektronik , TL6,0 milyar (171 milyon USD) tahvil ihracı kararı aldı, nötr... Karel Elektronik, 6 milyar TL'lik (171 milyon USD) tahvil ihracı yapma kararı aldı. Bu tahviller, piyasa koşullarına göre nitelikli yatırımcılara bir veya birden fazla trende satılacak. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu'na başvurmayı planlıyor. (Tera Yatırım, Kamuyu Aydınlatma Platformu)