Günlük Bülten

BİST100 – Endeks için 10,900 direnci izlenecek

Cuma günü %1,05 artışla haftayı 10.840 seviyesinde tamamlayan BİST-100 endeksi için yeni haftaya başlarken yukarı yönlü hareketlerde 10.900, 11.100 ve 11.250 dirençleri takip edilecek. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 10.750, 10.685 ve 10.580 destek seviyeleri olarak izlenebilir.

BİST Banka

BİST Bankacılık endeksi için 17.000 seviyesindeki direnci izlenecek.

Direnç: 17.000 – 17. 200 – 17. 370

Destek: 16.680 – 16.500 – 16.300

VİOP30 Yakın Vade

VİOP30 Yakın Vade için 12.630 seviyesindeki direnci izlenecek.

Direnç: 12.630 – 12.720 – 12.850

Destek: 12.400 – 12.300 – 12.160

BIST-100: 10.840,59 (+%1,05) US$3.302mn işlem hacmi (-%4 3 aylık ortalamaya göre). Benchmark (12 Ağustos 2026): %38,07 (-5bp). USD/TRY sabah: 36,6817/36,6926

Başkan Trump, Salı günü Başkan Putin ile Ukrayna'da olası bir ateşkes üzerine konuşmak için görüşecek. 4Ç24 BİLANÇOSU: KOZAL zayıf, TEMETTÜ: ALARK (%3). Önemli notlar: BIST50 1Aylık Performans: Yükselenler: ASELS (+%34), TKFEN (+%29), DOAS (+%12) / Düşenler: MGROS (-%15), BIMAS (-%15), TAVHL (-%12). Bugün Türk hisse senetlerinde hafif pozitif bir piyasa bekliyoruz.

Başkan Erdoğan, ABD'den yaptırımları kaldırmasını ve Türkiye'yi F-35 programına yeniden dahil etmesini istiyor… Başkan Erdoğan, Başkan Trump ile yaptığı telefon görüşmesinde, ABD'nin Türkiye'nin ulusal güvenlik çıkarlarını göz önünde bulunduran bir politika değişikliğine gitmesi gerektiğini vurguladı. Erdoğan, 2020'de Türkiye'ye uygulanan savunma sanayi yaptırımlarının kaldırılmasını ve Türkiye'nin çok uluslu F-35 savaş jetleri programına yeniden dahil edilmesini talep etti. Türkiye, Rusya'dan S-400 füze savunma sistemi satın almasının ardından, ABD güvenlik endişeleri nedeniyle F-35 programından çıkarılmış ve CAATSA çerçevesinde yaptırımlara tabi tutulmuştu. Programda yeniden yer almanın yanı sıra, Erdoğan, Trump'tan Türkiye'ye F-16 savaş jetlerinin satışının tamamlanmasını da istedi. İki liderin ayrıca Suriye'deki durumu tartıştığı, Erdoğan'ın Suriye'ye uygulanan yaptırımların kaldırılmasını ve bölgenin istikrarının sağlanması gerektiğini belirttiği bildirildi (Bloomberg).

Türkiye, AB'den Suriye'ye yönelik yaptırımları kaldırmasını istiyor… Türkiye, Avrupa Birliği'nden, Aralık ayında Başkan Esad'ın görevden alınmasının ardından Suriye'de barışçıl bir geçiş için kritik olduğunu belirterek, Suriye'ye yönelik yaptırımlarını koşulsuz olarak kaldırmasını talep etti. Bu açıklama, Brüksel'deki uluslararası yardım konferansından önce geldi; burada Suriye'nin yeni geçici hükümeti ilk kez davet edilecek. AB, geçtiğimiz günlerde bazı yaptırımları, Suriye'nin geçici Başkanı Ahmed al-Sharaa'ya destek sağlamak amacıyla hafifletti ancak, al-Sharaa'nın Hayat Tahrir el-Şam (HTS) adlı İslamcı grupla olan bağları nedeniyle temkinli bir yaklaşım sergiliyor. Azınlık hakları konusunda endişeler devam ederken, AB bakanları, demokratik taahhütler yerine getirilmezse yaptırımların yeniden uygulanabileceğini belirtiyor. Türkiye, yaklaşık 4 milyon Suriyeli mülteciye ev sahipliği yaparak, Suriye'nin ekonomik istikrarının kendi güvenliği için hayati önem taşıdığını ve mültecilerin dönüşünü teşvik etmek için yeniden inşa çabalarının sürdürülmesi gerektiğini vurguladı. Türkiye'nin Dışişleri Bakan Yardımcısı Nuh Yılmaz, Brüksel konferansına katılacak. (Bloomberg)

Başkan Trump, Salı günü Başkan Putin ile Ukrayna'da olası bir ateşkes üzerine görüşecek… Başkan Trump, devam eden müzakerelerle ilgili iyimser olduğunu belirterek, yakında bir açıklama yapılabileceğini söyledi. Trump, görüşmenin toprak değişiklikleri ve altyapı, özellikle de enerji santralleri üzerine odaklanacağını belirtti. Başkan Putin, Kiev'in kabul etmesinin pek olası olmadığı koşullarda ısrar ediyor ve Moskova'nın şartlarıyla uzun vadeli bir anlaşma yapmayı planlıyor. (Bloomberg)

Türkiye, savunma sektörü ihracatını 2024’te 7,1 milyar ABD dolarından 2028'de 11 milyar ABD dolarına çıkarmayı hedefliyor… Türkiye'nin savunma ve havacılık sektörü ihracatları, 2M25'te yıllık %30 artışla 0,8 milyar ABD doları yükseldi. Türkiye, 2028'de savunma sektörü ihracatını 7,1 milyar ABD dolarından 11 milyar ABD dolarına çıkarmayı hedefliyor. Savunma Sanayii Başkanlığı (SSB) tarafından yürütülen strateji, yüksek değerli üretimi artırmayı, uluslararası pazarlamayı güçlendirmeyi ve finansal destek sağlamayı odak alıyor. Planlar arasında 1) İhracatlar için kamu finansal desteğini %50 artırmak, 2) 2025'e kadar dört Devletler Arası Doğrudan Askeri Satış (DEDAS) projesi başlatmak, 3) İhracat ve ürün geliştirme kredi desteği sağlamak, 4) Bölgesel piyasa analizleri ve uluslararası savunma fuarları aracılığıyla pazarlama çabalarını artırmak yer alıyor. (Ekonomim)

4Ç24 Bilançosu:

Koza Altın 4Ç24'te neredeyse hiç üretim yapmadı, zayıf… 4Ç net karı TL55mn, konsensüs TL533mn tahmininin altında. Çeyreklik gelirler yıllık %62 düşüşle, konsensüs tahmininden %73 daha kötü gerçekleşti. Brüt kar marjı, zayıf üretim nedeniyle %14,3’e düştü ve EBITDA negatif oldu (TL394mn, konsensüs TL+882mn). 4Ç24'te Himmetdede ve Kaymaz madenlerinde üretim yapılmazken, Çukuralan (-%49 y/y) ve Mastra (-%74 y/y) madenlerinde sınırlı üretim yapıldı. Birim nakit maliyetleri, 2024'te ons başına 2.076 ABD doları olarak gerçekleşti, 2023'te 1.722 ABD dolarıydı. Net nakit çeyrek bazda yatay kalarak TL11,1bn olarak kaldı. Hisse, son bir ayda BIST100 ile paralel hareket etti ve şu anda 146 kat F/K ve 41 kat EV/EBITDA ile işlem görüyor.

Şirket Haberleri:

Yapı Kredi Bankası yeni toplu iş sözleşmesini imzaladı, nötr… Yapı Kredi Bankası, Finans ve Sigorta Çalışanları Sendikası ile yaptığı görüşmelerin 2025-26 toplu iş sözleşmesi dönemi için anlaşma ile sonuçlandığını duyurdu. Buna göre, maaşlar ilk 6 ay için %19 + TL5.000 artacak, ikinci 6 ay için ise %19 artış yapılacak, üçüncü ve dördüncü dönemlerde ise sırasıyla enflasyon + %3 ve enflasyon + %2 artış yapılacak. Böylece, ortalama maaşlar 2025'te %51 oranında artmış olup, bu bizim tahminimize tam olarak uyuyor. (Kamuyu Aydınlatma Platformu, BASISEN, Tera Yatırım)

Astor Enerji Rekabet Kurulu tarafından TL340mn idari para cezası aldı, olumsuz… Bu durum, daha önce açıklanan Rekabet soruşturmasının (31 Temmuz 2023) sonucudur. ASTOR, cezanın %25 indirimden faydalanabilmek için peşin olarak ödeneceğini ancak karara itiraz edebileceğini duyurdu. Bu tutar, şirketin piyasa değerinin %0,3'üne karşılık gelmektedir. (Kamuyu Aydınlatma Platformu, Tera Yatırım)

Sasa Polyester Land SPP yatırımının 26,2 MWp'lik kısmının faaliyete geçtiğini ve üretime başladığını duyurdu, olumlu… Toplam yatırım, 45,7 MWp kapasiteye ulaşacak ve 25 milyon ABD doları tutarında bir yatırım yapılacak. Şirket, yatırımın geri kalan kısmını 2025 Mart sonuna kadar tamamlamayı planlıyor. Buna göre, toplam 25 milyon ABD doları yatırımı, nihayetinde Sasa'nın yıllık elektrik ihtiyacının %20'sini yenilenebilir kaynaklardan karşılayacak. (Kamuyu Aydınlatma Platformu, Tera Yatırım)

Tüpraş Rusya'nın Ural ham petrolüne yönelik son sınırlamalardan sonra Brezilya'dan ham petrol ithalatına başladı. Sabah gazetesine göre, 12 Mart'ta 1 milyon varil ham petrol gönderildi ve Nisan başında Tüpraş’ın limanlarına ulaşacak. Makale, Itapu ham petrolünün API gravitesi 29,3 olan orta tatlı grade olduğunu ve Rusya'nın Ural ham petrolünün 31,7 API değerindeki orta ekşi grade'e kıyasla daha farklı özellikte olduğunu belirtiyor.

Tofaş'ın yabancı ana hissedarı Stellantis, Iveco ticari araçlarıyla elektrikli araç üretimi konusunda iş birliği yapacak, nötr… Buna göre, Stellantis, Iveco'ya 2,8t-4,25t arasında iki elektrikli van modeli tedarik edecek. Bu modeller, Tofaş’ın K0 olarak ürettiği araçlardan daha büyük van modellerini içeriyor. Üretim, Stellantis’in İtalya, Polonya ve Fransa'daki tesislerinde gerçekleştirilecek ve ilk lansman tarihi 2026 ortası olarak belirlenmiş. (Kaynak: Anadolu Ajansı)

Graintürk Holding'in bağlı kuruluşu Ozova Tarım, SPK'ya halka arz başvurusunda bulundu, nötr… Graintürk Holding’in tamamen sahip olduğu bağlı kuruluşu Ozova Tarım, halka arz için Sermaye Piyasası Kurulu'na (SPK) başvurdu. Halka arz, 1) Ozova’nın sermayesini TL100mn'dan TL117,7mn'a çıkararak 17,7mn yeni hisse ihracı ve 2) Graintürk'ün 5,9mn mevcut hissesini satması suretiyle toplamda 23,6mn hisseyi kapsamaktadır. Not olarak, SPK daha önce 2025 Şubat ayında şirketin ana sözleşmesindeki değişiklikleri onaylayarak halka arz için yolu açmıştı. (Kamuyu Aydınlatma Platformu, Tera Yatırım)

Alarko Holding TL2,60 temettü (3% getiri) ve yeni bir hisse geri alım programı önerdi, nötr… Alarko Holding, TL1.131mn nakit temettü ödemesi önerdi ve bu, %64 temettü ödeme oranına karşılık geliyor. Brüt temettü hisse başına TL2,60 olup, %3,0 getiri sağlıyor. ALARK ayrıca, 1,35 milyar TL'ye kadar geri alım programı için 1,305 milyar hisseye kadar (ödenmiş sermayenin %3'ü) alım yapmayı planlıyor. Yetki, Genel Kurul onayına tabi olup bir yıl süreyle geçerli olacak. Not olarak, Alarko daha önce geri alım programlarından 995 milyon hissenin (ödenmiş sermayenin %2,29'u) sahibi olmuştur. (Kamuyu Aydınlatma Platformu, Tera Yatırım)

Global Yatırım Holding temettü önerisi… Global Yatırım, TL125mn nakit temettü önerdi ve bu, %4 temettü ödeme oranına karşılık geliyor. Şirketin net karının TL129mn olduğu belirtilmiştir. Brüt temettü hisse başına TL0,0641 olup, brüt getiri %0,8'dir. Ex-date henüz belirlenmemiştir. (Kamuyu Aydınlatma Platformu, Tera Yatırım)

Akfen Yenilenebilir Enerji Uçpınar Hibrit GES'te 2,52 MW devreye aldığını duyurdu, hafif olumlu… Böylece, şirketin toplam kurulu kapasitesi 774 MW'ye ulaşmıştır. (Tera Yatırım, Kamuyu Aydınlatma Platformu)